中国固态电池行业研究报告（2026年）

1. 摘要

固态电池被普遍视为下一代动力电池的主流技术方向，其以固态电解质替代传统液态电解液，在能量密度、安全性、宽温域和循环寿命上具备理论优势。当前全球固态电池产业正处于从"半固态量产装车"向"全固态中试—小批量"跨越的关键拐点：半固态电池已在蔚来、上汽 MG、东风等车型上实现规模化交付，全固态电池则在 2027—2028 年迎来小批量生产窗口。

中国在这一轮技术变革中具备完整产业链与最大应用市场双重优势。据中汽协数据，2025 年国内半固态电池装车量达 31.7 GWh，同比增长 272%，在动力电池整体装机中的渗透率约 4.1%（来源：36 氪援引中汽协数据）。中商产业研究院预测，2026 年中国固态电池市场规模将达到 318 亿元；另一组行业数据则预计 2026 年市场规模约 205 亿元、2030 年达 1163 亿元（口径差异见正文说明）。宁德时代、比亚迪、卫蓝新能源、清陶能源、赣锋锂业等头部企业均已公布 2027 年前后的全固态量产时间表。

与此同时，行业仍面临固—固界面阻抗、锂枝晶、锂金属负极体积膨胀、硫化物电解质遇水敏感、产线良率与成本居高不下等硬约束。宁德时代董事长曾毓群在 2026 年达沃斯论坛上仅给全固态电池技术成熟度打 4 分，并明确指出 2030 年前实现百万辆级大规模装车可能性很小（来源：OFweek 新材料网援引公司表态）。本报告基于 2024—2026 年公开信息，对中国固态电池行业进行系统梳理。

2. 行业基本概况

2.1 行业定义与业务范围

固态电池是指使用固态电解质替代传统液态电解液与隔膜的锂离子电池。根据电解质形态与液态电解液含量，行业通常将其分为三类：

• 液态电池：液态电解液含量约 100%，即当前主流锂离子电池；
• 半固态电池：液态电解液含量约 5%—10%，通过在电极中加入少量液态电解液改善界面接触，是当前已量产的过渡形态；
• 全固态电池：不含或仅含极微量液态电解液，完全依靠固态电解质传导锂离子，是行业终极目标。

按固态电解质化学体系划分，主流路线包括硫化物、氧化物、聚合物、卤化物四大类。理想固态电解质需满足室温离子电导率大于 10⁻³ S/cm、电子电导率小于 10⁻⁵ S/cm、电化学窗口宽、与电极兼容、界面阻抗低等要求（来源：开源证券行业深度报告）。

从业务范围看，固态电池产业链覆盖上游材料（正负极、固态电解质、锂金属负极）、中游电芯制造与装备、下游新能源汽车、低空飞行器、消费电子、储能等应用。

2.2 行业发展历程与所处阶段

固态电池的产业演进可划分为三个阶段（来源：东方财富证券产业研究）：

当前行业整体处于萌芽期向成长期过渡的拐点：半固态电池已度过"从 0 到 1"阶段，2025 年装车量突破 30 GWh；全固态电池则集中在中试线与 C 样样品阶段，GWh 级产线建设潮预计在 2027—2028 年展开（来源：《2025 中国固态锂电池产业链发展蓝皮书》）。

3. 行业政策与监管环境

固态电池在中国享受"前沿技术长期扶持、标准体系加速构建"的政策组合。

顶层设计：2025 年 2 月，工信部等八部门联合发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》，明确支持锂电池、钠电池固态化发展。2025 年 9 月，国家能源局等四部门联合发布《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》，提出"研制长寿命、宽温域、低衰减锂电池、钠电池、固态电池关键装备"。2026 年 1 月，工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议上明确"加快突破全固态电池"技术（来源：证券时报、人民网）。

标准体系：2025 年 3 月，《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国标发布，2026 年 7 月 1 日起实施，对热失控后安全防护提出更高要求，间接利好固态电池。2025 年 5 月，中国汽车工程学会发布《全固态电池判定方法》团体标准，首次明确全固态电池定义。2026 年 9 月，《电动汽车用固态电池》系列国家标准（性能、安全、寿命三项）已下达立项，预计年底发布征求意见稿；同期，中国牵头提出的《电动汽车驱动用二次锂离子电池 固态电池应用指南、测试项目及条件》在国际电工委员会（IEC）成功立项，标志中国开始主导国际标准（来源：中国工信新闻网、中国日报）。

财税支持：2026 年 7 月起实施的锂电池行业税收新政明确，固态电池、钠离子电池等可享受免税优惠，免税期限直至 2028 年底，体现"成熟赛道退出普惠免税、前沿技术长期扶持"的政策思路（来源：人民日报《中国能源报》）。

4. 市场规模与增长情况

固态电池市场规模的统计口径差异较大，主要在于是否将半固态电池纳入、是否仅统计电芯而非电池包。以下为不同机构的公开预测：

口径说明：中商产业研究院 318 亿元的预测口径更宽，包含半固态电池包与系统；中国科技网援引的 86 亿/205 亿元偏电芯口径；豆丁网 128.6 亿元仅统计固态电芯。投资者应注意区分。从渗透率看，2025 年国内动力电池累计装机 769.7 GWh，半固态渗透率约 4.1%，仍处于早期（来源：36 氪）。

长期看，《2025 中国固态锂电池产业链发展蓝皮书》预计 2027—2030 年间行业将集中建设 GWh 级产线，到 2035 年全球固态锂电池出货量有望超过 900 GWh。

5. 产业链分析

5.1 上游：材料与装备

上游是固态电池与传统锂电池差异最大、价值量最高的环节。

固态电解质：

负极材料：锂金属负极理论比容量高达 3860 mAh/g，是下一代负极方向，但锂枝晶生长与体积膨胀（约 10%）问题尚未完全解决。天齐锂业、赣锋锂业已建成百吨级锂箔生产线。硅碳负极亦在探索中。

正极材料：高镍三元、富锂锰基等体系更适配固态电池，容百科技、当升科技的高镍三元材料已通过固态电池厂商验证。

装备：硫化物路线需 <1 ppm 水分的超干燥房，1 GWh 产线仅此一项即增加 5000 万—8000 万美元投资；氧化物路线需 >1200°C 高温烧结，与连续卷对卷工艺不兼容（来源：Frontiers in Energy Research 2026）。

5.2 中游：电芯制造与电池厂

中游电芯企业按技术路线与进展可分为三个梯队（来源：36 氪产业观察）：

• 第一梯队：宁德时代、丰田、三星 SDI，已拥有中试线与 C 样产品，技术成熟度最高；
• 第二梯队：比亚迪、清陶能源、卫蓝新能源、国轩高科、赣锋锂业，处于试产线或放大验证阶段；
• 第三梯队：多数初创公司仍处于 A 样—B 样阶段，存在"伪固态"风险。

半固态量产方面，卫蓝新能源珠海 6 GWh 产线已满产，多基地合计近 10 GWh；清陶能源昆山、台州、宜春合计 6.8 GWh（来源：东方财富财富号，2026 年 8 月）。

5.3 下游：整车与应用

下游以新能源汽车为绝对主导，同时向低空飞行、消费电子、储能延伸。2026 年 4 月，宁德时代将此前面向载人航空的凝聚态电池技术下放至乘用车，麒麟凝聚态电池电芯能量密度 350 Wh/kg，可使轿车续航达 1500 公里（来源：宁德时代官网）。

6. 行业商业模式分析

固态电池行业的商业模式正从"单电芯销售"向"材料—电芯—整车—回收"垂直协同演进。

独立电池厂外供模式：以宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科为代表，依托现有动力电池客户体系，将固态电池作为下一代产品向整车厂定点。宁德时代 2025 年与蔚来、理想、阿维塔签订全固态电池定点协议，锁定 2026—2028 年合计 32 GWh 订单（来源：豆丁网产业报告，需谨慎引用）。

初创公司绑定车企模式：卫蓝新能源独家供应蔚来半固态电池包，配套 ET7/ET9 150 kWh 换电包；清陶能源配套上汽 MG4"安芯版"，成为全球首款面向大众市场的量产半固态车型；赣锋锂业与东风岚图、广汽埃安约定 2026 年起月度最低供货量。这种"初创电池厂 + 车企战投"模式既解决初创公司产能消化问题，又帮助车企差异化竞争。

车企自研模式：比亚迪弗迪电池、广汽因湃电池、长安"金钟罩"、奇瑞"犀牛电池"均为车企自研自建。何小鹏 2026 年公开表示"今年开始电池自己干"，反映车企对电池供应安全与成本控制的诉求。

换电与电池资产模式：蔚来依托换电网络实现固态电池与液态电池包混换，使固态电池升级可通过换电站平滑完成，是独特的商业模式创新。

7. 行业竞争格局

7.1 主要参与主体分类

当前固态电池竞争格局可分为四类玩家：

1. 传统动力电池龙头：宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等，资金与客户优势明显；
2. 初创电池公司：卫蓝新能源、清陶能源、辉能科技、太蓝新能源等，专注固态路线，多有车企战投；
3. 材料企业延伸：赣锋锂业、天齐锂业、国瓷材料、当升科技、容百科技等，从锂资源或正极材料向下游延伸；
4. 整车厂自研：广汽、长安、奇瑞、吉利、长城等，通过自建电池厂或合资公司布局。

7.2 头部企业与代表玩家分析

7.3 替代品与跨赛道竞争分析

固态电池并非没有替代者。其面临的竞争来自三个方向：

• 液态电池的持续迭代：高镍三元 + 硅碳负极、4680 大圆柱、CTC 集成等技术可将液态电池能量密度推至 300—350 Wh/kg，在成本与成熟度上仍占优；
• 钠离子电池：在储能与低端电动车场景对固态电池形成替代，成本更低；
• 快充与补能生态：800V 高压快充、换电模式部分缓解里程焦虑，降低消费者对固态电池的支付溢价意愿。

但在长续航（>1000 km）、高安全、低空飞行器等对能量密度与安全极度敏感的场景，固态电池的不可替代性较强。

8. 用户画像与需求分析

固态电池的下游用户以 B 端整车厂为主，C 端消费者通过整车产品间接体验。

高端新能源车主：蔚来 ET7/ET9、智己、昊铂等高端车型用户，对价格敏感度低，对续航（>1000 km）、安全、品牌技术形象敏感，愿意为 150 kWh 半固态电池包支付约 10 万元级溢价。截至 2026 年 2 月，蔚来固态电池车型累计交付突破 2 万台，订单量超 5 万台（来源：懂车帝援引蔚来官方交付通报）。

大众市场车主：上汽 MG4 安芯版等车型将半固态电池价格下探至 15—30 万元区间，吸引首次购车、对续航与安全敏感的家庭用户。

商用与特种用户：低空飞行器（eVTOL）、商用无人机、特种车辆对重量与安全极度敏感，是全固态电池更早商业化的场景。宁德时代凝聚态电池已在 4 吨级商用飞机完成首飞验证。

储能用户：赣锋锂业 304 Ah 方形储能固态电池标志着固态电池向储能场景延伸，但当前成本下该场景经济性不足，预计在全固态成本下降后才会放量。

9. 行业发展驱动因素

安全标准升级：2026 年 7 月实施的动力电池新国标对热失控后安全防护要求大幅提高，液态电池需付出更厚的隔热、更复杂的 BMS 成本，固态电池本征安全性优势凸显，客观上加速产业化（来源：人民网）。

整车厂长续航竞赛：在 15—30 万元主流价格带，1000 km 续航成为新竞争点，液态电池化学体系已接近天花板，固态电池成为必然选择。

政策与税收激励：固态电池免增值税至 2028 年底，国家与地方研发补贴、产线投资补贴持续，显著降低企业前期投入压力。

材料体系成熟：硫化物电解质离子电导率已接近液态电解液水平，锂金属负极百吨级产线落地，干法电极等新工艺逐步成熟，工程化瓶颈正在被逐个突破。

资本市场热度：2025—2026 年固态电池初创公司密集融资，卫蓝、清陶、太蓝等冲刺 IPO，产业资本（蔚来、上汽、广汽、吉利）战投绑定，为量产提供资金保障。

10. 当前行业痛点与现存问题

固—固界面问题：这是全固态电池最核心的技术瓶颈。液态电解液可充分浸润电极，而固态电解质与电极之间仅为点接触，界面阻抗高；充放电过程中电极体积变化（锂金属约 10%）导致界面脱层，离子传输通道被破坏（来源：央视网、新华网）。

锂枝晶与锂金属负极：锂金属负极不可控的锂枝晶生长可能刺穿电解质造成短路，界面副反应消耗活性锂，循环寿命难以达到车规要求（>1500 次）。

良率与制造成本：全固态电池良率远低于成熟液态电池；硫化物路线需 <1 ppm 水分干燥房，氧化物需 >1200°C 烧结，设备投资与能耗显著高于液态电池。当前全固态电池成本约为液态电池的 3—5 倍。

供应链不成熟：Li₂S、P₂S₅ 等硫化物前驱体纯度要求高、量产一致性差；稀土卤化物成本高；锂金属箔国产化刚起步。

标准与测试方法不统一：在 2025 年《全固态电池判定方法》团体标准出台前，行业对"什么是全固态"长期存在争议，部分企业将半固态包装为全固态进行营销，存在"伪固态"泡沫。

寿命验证不足：车规电池需 8 年/15 万公里以上寿命，全固态电池长期循环数据积累不足，大规模装车仍需时间验证。

11. 行业机遇分析

技术路线收敛后的红利：行业判断硫化物路线综合领先，是头部企业共同选择；多路线融合（硫化物 + 卤化物、氧化物 + 聚合物）可能是终局。率先押对路线并实现规模量产的企业将享受先发红利。

中国市场规模优势：中国新能源汽车市场占全球约 60%，完整的锂电产业链、最大的应用市场、最多的研发人员构成中国在固态电池竞争中的独特优势（来源：新华网汽车）。

国际标准话语权：中国牵头 IEC 国际标准立项，意味着在下一代电池规则制定中占据主动，有利于国内企业出海与全球客户绑定。

新场景增量：低空经济（eVTOL）、人形机器人、可穿戴设备等新兴场景对高能量密度、高安全电池需求迫切，是固态电池避开液态电池成本竞争的差异化市场。

回收体系同步建设：2026 年 4 月《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》实施，固态电池回收体系可在产业化初期就嵌入，避免重走液态电池先污染后治理的老路。

12. 行业风险与挑战

技术路线风险：硫化物、氧化物、聚合物、卤化物多条路线并行，若企业押错路线，前期数十亿级产能投入可能沉没。当前虽硫化物占优，但氧化物在消费电子、储能场景仍有机会。

量产时间表不及预期：宁德时代曾毓群 2026 年明确表示 2030 年前百万辆级大规模装车可能性很小，行业普遍存在"发布会激进、量产谨慎"的落差，投资者需警惕预期管理风险。

成本下降不及预期：若硫化物电解质、锂金属负极成本无法在 2030 年前下降至液态电池 1.5 倍以内，全固态电池将长期困于高端小众市场。

国际竞争：丰田、三星 SDI、LG 新能源在硫化物路线专利积累深厚，丰田目标 2027—2028 年量产，中国企业面临专利交叉许可与海外市场准入风险。

"伪固态"与监管收紧：部分企业将半固态宣传为全固态，若监管出手整顿，可能引发板块估值回调。

下游需求波动：若新能源汽车销量增速放缓，固态电池作为高端选配的渗透节奏将受影响。

13. 未来发展趋势预判

2026—2027 年：半固态放量、全固态小批量。半固态电池在 150—200 kWh 大电池包上成为高端车型标配，装车量从 30 GWh 向 100 GWh 迈进；全固态电池在 2027 年前后实现 GWh 级小批量产线投产，首批搭载于 30 万元以上车型。

2028—2030 年：全固态成本下降、渗透率提升。随着 GWh 级产线集中建设，固态电解质与锂金属负极规模效应显现，全固态电池成本有望下降至液态电池 2 倍左右；2030 年全球固态电池出货量预计约 614 GWh，在整体锂电池市场渗透率约 10%（来源：行业研究综合）。

2030 年以后：全固态替代半固态。半固态作为过渡形态将逐步被全固态取代，行业进入结构调整期；2035 年全球固态锂电池出货量有望超过 900 GWh。

技术融合趋势：多电解质复合（硫化物 + 卤化物、氧化物 + 聚合物）而非单一路线独大，可能是终局形态；干法电极、等静压成型、原位固化等新工艺将成为量产关键。

商业模式演进："电池银行 + 换电 + 全固态升级"模式可能率先在蔚来、宁德时代换电体系落地，使消费者不必一次性支付固态电池溢价，而是通过月费享受技术升级。

中国引领地位：在产业链完整度、政策支持、应用市场三重驱动下，中国有望在 2030 年前后成为全球最大的固态电池生产国与应用国，并主导国际标准制定。

14. 研究总结

中国固态电池行业正站在从"半固态量产"向"全固态示范"跨越的历史拐点上。短期（2026—2027 年）看，行业投资机会集中在半固态放量与全固态中试线投产：卫蓝、清陶等已实现半固态规模装车的企业，以及宁德时代、比亚迪等公布 2027 年小批量时间表的龙头，将率先受益。中期（2028—2030 年）看，竞争焦点将从"谁先发布"转向"谁先把良率、成本、寿命做到车规级"，材料企业（硫化物电解质、锂金属负极）与装备企业（超干燥房、等静压设备）的价值量有望提升。

但必须清醒认识到，固态电池不是 2—3 年内就能颠覆液态电池的革命。固—固界面、锂枝晶、成本、良率四大硬约束仍需 5—10 年持续攻关；宁德时代董事长"2030 年前百万辆级装车可能性很小"的判断应作为行业预期的重要锚点。投资者应警惕"伪固态"营销、过度乐观的量产时间表与押错技术路线的风险，聚焦已穿越中试、绑定头部车企、具备材料—电芯—整车协同能力的头部企业。

总体判断：固态电池是未来十年新能源汽车产业最确定的技术升级方向之一，中国凭借完整产业链与最大应用市场，有望在这一轮技术变革中从"跟跑液态"转向"领跑固态"，但产业化节奏将比市场最乐观预期更慢、更务实。

数据来源说明：本报告数据综合自工信部、国家发改委、国家能源局、新华网、人民网、央视网、证券时报、中国经济网、中国工信新闻网、中国汽车工程学会、中汽协、《2025 中国固态锂电池产业链发展蓝皮书》、中商产业研究院、东方财富证券、开源证券、宁德时代/比亚迪/赣锋锂业等上市公司公开披露、36 氪、懂车帝等公开媒体报道。不同机构对固态电池市场规模、出货量的统计口径存在差异（是否含半固态、是否仅电芯），正文已在相关章节标注。本报告不构成投资建议。