研究对象：风电行业（陆上与海上风电全链条：规划开发、装备制造、工程建设、运营与出口）
报告时点：2026年10月
数据优先区间：2026年1—9月（可含2025年末数据节点）
摘要
2026年是中国风电行业承前启后的关键年份。一方面，行业总量持续攀升：截至2026年6月底，全国风电累计并网容量达到6.79亿千瓦、同比增长18.5%，其中陆上风电6.3亿千瓦、海上风电4841万千瓦；上半年风电新增并网3862万千瓦，累计发电量5984亿千瓦时，平均利用率90.9%。另一方面，政策锚点在年中正式落定：2026年7月23日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，明确“十五五”时期全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右、2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上，并面向渤海、黄海、东海、南海四大海域加快近海建设、大力推进深远海基地布局。
从结构看，陆上风电仍是装机与新增的绝对主体，“沙戈荒”大基地与“三北”风电光伏基地构成增量底盘；海上风电虽仅约占全国风电装机的7%、约占全国发电总装机的1%，却承担着“未来五年翻番、相当于再造两个三峡工程”的战略使命。与此同时，行业正经历平价入市与“内卷式”竞争的深度调整：风机造价持续下行、上网电价由固定价格转向市场形成，零部件环节短期盈利明显承压。整机格局上，中国企业已首次包揽全球新增装机前六，金风科技、远景能源、明阳智能等龙头同时打开国内大基地与海外市场两条增长曲线。本报告围绕装机格局、政策目标、海上与陆上两条主线、技术装备、企业格局、出口全球化、区域实践与挑战展望，对2026年中国风电行业作系统梳理。
一、行业定义与战略地位
风电行业指以风能资源开发利用为核心，涵盖规划选址、装备制造、工程建设、并网运营与设备出口的完整产业链。本报告所研究的“风电行业”以整体行业为对象，既包括陆上风电，也包括海上风电（近海与深远海），既覆盖上游整机与零部件制造，也覆盖下游项目开发运营与海外出口，区别于以光伏发电为对象的光伏行业、以储能配套环节为对象的新型储能行业，也区别于以海洋经济宏观口径为对象的海洋经济行业。
在国家能源体系中，风电已从补充能源成长为装机主体的重要一极。截至2026年6月底，全国发电装机容量突破40亿千瓦，风电、太阳能发电装机合计达到19.51亿千瓦，约占全国电力总装机的48.3%，太阳能发电装机已与燃煤发电装机基本持平。更具标志意义的是，2026年前6个月我国煤电发电量占总发电量比重降至49.7%，半年占比首次低于50%。风电作为技术最成熟、成本最具竞争力的可再生能源之一，在保障能源安全、优化电力供给结构、培育新质生产力等方面承担着重要战略使命。
二、装机规模与发电格局
从最新官方数据看，截至2026年6月底，全国风电累计并网容量达到6.79亿千瓦，同比增长18.5%。其中陆上风电6.3亿千瓦，仍是绝对主体；海上风电4841万千瓦，占比约7%。2026年上半年，全国风电新增并网容量3862万千瓦，其中陆上风电3778万千瓦、海上风电84万千瓦；上半年全国风电累计发电量5984亿千瓦时，全国风电平均利用率90.9%。
将时间轴略微拉长可以看到增长的连续性。国家能源局数据显示，2026年5月底全国累计发电装机已突破40亿千瓦，其中风电装机容量6.6亿千瓦、同比增长17.0%；一个月后这一数字升至6.79亿千瓦、同比增速抬升至18.5%。两个时点互相印证：行业总量稳健向上，且增速在二季度有所加快。从全球坐标看，2025年全球风电新增装机容量同比增长38%至169吉瓦，创历史新高、连续第三年刷新纪录，其中陆上风电161吉瓦、占比95%；中国成为全球首个单年新增装机超过100吉瓦的市场，是全球风电扩张的主要动力。
需要指出的是，2026年上半年新增装机中海上风电仅84万千瓦，与陆上3778万千瓦形成鲜明反差。这并非需求或技术问题，而主要受短期政策空窗期及项目审批节奏影响——《可再生能源发展“十五五”规划》于7月才正式印发，海上项目处于新一轮规划修订与项目库建立的衔接阶段。
三、政策环境与“十五五”规划目标
2026年年中，两份顶层规划相继落地，为风电尤其是海上风电确立了清晰的战略增量定位。2026年6月25日，国家发展改革委、国家能源局发布《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确到2030年风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，并将“海上风电基地”列为非化石能源五大增长板块之一，与“三北”风电光伏基地、西南水风光一体化基地、沿海核电基地、分布式新能源并列，提出“海上风电向深远海发展”。
2026年7月23日，《可再生能源发展“十五五”规划》进一步量化目标：“十五五”期间全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上；面向渤海、黄海、东海、南海四大海域，持续加快近海海上风电建设，大力推进深远海海上风电基地布局建设；同时要求开展新一轮省级海上风电规划修订和评估、建立深远海海上风电基地项目库。规划还鼓励海上风电与海上光伏、海洋能、海洋油气、海水淡化、海洋牧场、海底算力等业态融合发展，探索海上能源岛建设。
与海上翻番目标并列的，是陆上大基地的体量目标：规划提出以“沙戈荒”地区为重点深入推进“三北”风电光伏基地建设，“十五五”时期“三北”风电光伏基地将新增装机3.7亿千瓦以上。在消纳与价格侧，2025年国家发展改革委、国家能源局已联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，推动新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价由固定价格变为通过市场交易形成，标志着行业从“政策依赖型”向“市场运营型”转变。
四、海上风电：从1%到翻番的主战场
海上风电是本轮“十五五”规划中弹性最大、也最受关注的板块。人民日报2026年7月的报道用“1%”概括其现状：我国海上风电装机刚刚迈过4700万千瓦，约占全国风电装机的7%，约占全国发电总装机的1%。但正是这1%，成为建设海洋强国和能源强国的重要抓手。根据规划，到2030年我国海上风电累计并网装机规模要达到1亿千瓦以上——从4700万千瓦到1亿千瓦，意味着未来五年海上风电装机要实现翻番，相当于再造两个三峡工程。
这一翻番目标与短期节奏之间存在明显落差。2025年我国海上风电新增装机659万千瓦，与行业预期目标有一定差距；2026年上半年海上风电新增并网仅84万千瓦，同比出现阶段性下降。行业分析普遍认为，这主要是海域使用与项目审批需要在更高层面综合协调、叠加政策空窗所致，而非投资意愿或技术瓶颈。随着7月规划落地、已复函省级项目加快建设、深远海基地项目库分批推出，开工节奏有望在“十五五”前期回补。
从全球看，中国海上风电的领先地位稳固。据全球风能理事会（GWEC）报告，2025年全球海上风电新增并网容量9.3吉瓦、同比增长16%；中国连续8年领跑全球海上风电新增装机，2025年新增6.6吉瓦、累计装机48.4吉瓦，全球占比超52%。GWEC预测，2026—2030年全球海上风电复合年均增长率将达24%，到2035年底全球海上风电总装机将达420吉瓦。券商机构判断，欧洲在政策转向、能源安全与数据中心电力需求共振下长期需求空间打开，叠加本土供应链产能有限，中国优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，海上风电行业正迎来国内开工与海外市场的双重成长机遇。
五、陆上风电与“沙戈荒”大基地
陆上风电是当前风电增量的压舱石。2026年上半年全国新增并网风电3862万千瓦中，陆上占3778万千瓦，是海上的45倍；截至6月底陆上风电累计6.3亿千瓦，占据风电存量的九成以上。陆上增量的主战场在“三北”地区的“沙戈荒”新能源大基地。
截至目前，我国“沙戈荒”新能源基地已有3批项目接茬投运。这类基地多位于高海拔、强风沙、极寒区域，对装备提出严苛要求。以内蒙古和林格尔县的蒙西托克托200万千瓦风光项目为例，当地海拔1500多米、极限阵风可达每秒30米、冬季低至零下30摄氏度，风机轮毂中心高107米、叶片长91米、总装机重量超过520吨，重型构件需拆分运输、在山顶拼装。
与大基地建设相伴的是消纳难题。新能源发电集中在“三北”，而电力用户主要在东中部，资源与用电负荷存在空间错配，叠加光伏“昼盈夜缺”的时间错配、电源建设快于电网建设的节奏错配，共同构成绿电消纳的“时空鸿沟”。各地由此探索出“送出去、就地用”两条路径：一方面依托特高压直流外送，如准东—皖南±1100千伏工程每天可将2亿千瓦时电量送至3200多公里外的华东电网；另一方面推动算电协同、绿电直供，如宁夏中卫数据中心集群由附近光伏电站专线直供绿电，以算力消纳绿电。在“十五五”规划指引下，“三北”基地将新增装机3.7亿千瓦以上，陆上风电仍将是未来五年风电装机增长的基本盘。
六、技术装备与国产化进程
大型化与深远海化是风电技术演进的两条主线。机组单机容量持续攀升：2026年以来，20兆瓦级大容量机组、16兆瓦漂浮式风电平台、超高压柔性直流输电等核心技术相继实现工程化突破。漂浮式作为深远海开发的关键路径进展迅速：金风科技已完成16MW漂浮式风电机组吊装，刷新全球已吊装海上漂浮式机组单机容量与叶轮直径纪录，关键部件实现全面国产化；明阳智能自主研发制造的风机占国内已完成整机装配7台漂浮式中的4席，全球已投运单体容量最大的16.6MW双主机双风轮漂浮式平台“明阳天成号”在2026年上半年完成全场景及全功率段运行测试，全球首座16兆瓦张力腿浮式平台“海油安澜号”也于8月接入陆丰油田电网。
国产化深度不断提升。远景能源目前海上风机已100%实现国产化，并通过长期自研打破欧美对核心部件的垄断，自研齿轮箱、自研主轴承累计交付均超10000台；金风科技则与三峡等联合攻关，实现漂浮式机组“一体化设计”与“一体化控制”。在整机认证层面，明阳智能MySE18.5-260海上风电机组于2026年4月获TÜV NORD国际认证、叶轮直径达260米，为全系列产品进入欧洲市场奠定基础。技术迭代还驱动支撑结构升级——从浅海单桩为主，逐步向深远海四桩导管架、吸力桩式导管架、漂浮式基础等多元路径演进，塔筒、桩基等零部件的单位价值量与技术壁垒同步提升。
七、产业链与企业竞争格局
中国风电整机产业已在全球确立主导地位。据彭博新能源财经《2025年全球风电整机制造商市场份额》报告，2025年中国风机制造商首次包揽全球整机商份额排名前6位，并在前10名中占据8席：金风科技以29.3吉瓦稳居全球第一，远景能源以20.9吉瓦位居第二，明阳智能和运达股份紧随其后，三一重能和东方电气均约13.5吉瓦、双双跻身前6；丹麦维斯塔斯下滑至第7位。
头部企业经营与订单保持增长。明阳智能2026年上半年实现营业收入170.36亿元、归母净利润1.11亿元，报告期内风机对外销售8.90GW（其中陆上7.82GW、海上1.08GW），产品和解决方案已服务全球超过60个国家和地区，累计交付海陆风电机组超25000台、新能源总交付量超171GW。相较之下，处于产业链中游零部件环节的企业承压明显：海上风电桩基塔筒龙头海力风电2026年上半年营业收入仅1.86亿元、同比大幅下降90.85%，归母净利润亏损约9345万元。这一分化折射出行业在平价周期中“整机品牌集中、中游制造内卷”的格局。
行业竞争也在从价格向质量与价值回归。企业普遍判断，面向“十五五”，行业核心命题将从“装多少”转向“值多少”，即从度电成本（LCOE）向度电价值（LCOV）演进；在“沙戈荒”等大基地场景提升极端环境可靠性，并从“建好”走向“管好”。部分龙头已开始调整招标策略，不再唯低价论，转而综合评估技术、质量、服务与价格。
八、出口与全球化
出口与全球化正在成为中国风电产业的第二增长曲线。2025年中国风机制造商虽仍高度依赖本土市场（国内装机占新增容量93%），但这一比例较2024年的99%明显下降，海外并网容量过去一年增长了8倍，标志着中国风机制造商真正成长为全球化企业。
2026年以来出海订单显著提速。明阳智能国际大单持续落地，包括越南Vingroup 2GW、阿联酋1.5GW等，韩国高昌76.2MW海上项目顺利推进，成功打破中国整机品牌进入韩国高端市场的壁垒；公司已搭建六大全球业务中心，并加入挪威海上风电协会、推进中越跨境零碳合作。远景能源在中东与沙特ACWA Power签署七年战略合作协议，在东南亚参与亚洲首个跨境输电新能源项目，并与越南REE集团签署近海风电合同。从出口结构看，中国厂商凭借低成本制造和快速交付能力，在拉美、中东、非洲、亚洲等地区对既有竞争对手形成价格优势，输出的也从单一设备升级为系统解决方案与品牌溢价。
全球市场空间为出海提供了持续支撑。GWEC数据显示，全球在建海上风电项目规模已超50吉瓦，预计2026年全球海上风电新增装机较2025年翻倍，2035年将突破每年50吉瓦。欧洲海上风电在“政策加码+能源安全强化+供应链重构”三重驱动下进入景气上行周期，本土供应链瓶颈尚未缓解，全球化分工下设备进口需求持续释放，利好具备成本与交付优势的中国风电产业链。
九、区域实践与“风电+”融合
沿海省份是海上风电融合发展的先行区。以江苏为例，盐城已形成重要海上风电产业集群。2026年6月获批的华润射阳北区H2#海上风电项目颇具代表性：项目装机408MW、核定总投资近50亿元，全场规划34台单机容量12.0MW风电机组，场址离岸最近45公里、水深16至19米。其亮点在于业态融合——创新实现海上风电与网箱养殖、海上光伏、陆域制氢四大业态一体化开发，配套标准化养殖网箱、固定式与漂浮式海上光伏、集装箱式电解槽制氢装置，由华润电力控股60%、远景能源提供风机设备技术支撑，为江苏沿海“风电+”复合型海洋新能源项目打造可复制样板。
这一区域实践与国家规划方向高度呼应：《可再生能源发展“十五五”规划》明确鼓励海上风电与海洋牧场、海水淡化、海底算力等融合发展、探索海上能源岛。从江苏射阳的“风光渔氢”，到宁夏中卫的“算电协同”绿电直供，再到“沙戈荒”基地板下牧羊、光伏治沙，风电正从单一电源转向多业态综合能源开发，空间立体利用与资源联合利用成为提升项目经济性的重要路径。
十、挑战与展望
在高增长与高目标背后，行业也面临三重现实挑战。
其一是平价入市与盈利压力。自2022年海上风电平价时代全面开启，伴随LCOE不断下降，产业链各环节均承受显著价格下行压力。据业内人士透露，海上风机（不含塔筒）造价已从约每千瓦3000—3200元降至2026年江苏部分招标约2600元；山东海上风电项目电价从2025年约0.35元/千瓦时降至2026年的0.31元/千瓦时，上网电价每下调0.03元/千瓦时，项目投资收益率就下降近1个百分点。新能源全电量入市后，开发企业盈利承压，成本压力进一步向主机与零部件传导，2026年上半年海力风电营收同比下滑逾九成、由盈转亏即为缩影。
其二是“内卷式”竞争与质量风险。部分整机企业为短期业绩冒进投标、低价竞争，甚至出现虚报功率曲线、裸保电量等乱象。考虑到海上风电售后成本比陆上高出5—10倍，质量隐患一旦集中暴露，将重创项目收益与行业信心。行业正呼吁各方“有尊严地参与”，龙头带头回归技术、质量与服务综合评估。
其三是消纳与电价波动。资源富集地区本地消纳能力有限、大规模远距离外送面临约束，2026年8月起施行的可再生能源消纳责任权重制度首次将非电消费纳入考核，正是为破解电网消纳瓶颈。现货市场价格随负荷、电源结构与新能源出力区域分化，对项目收益管理与电力交易能力提出更高要求。
展望“十五五”，中国风电行业的成长逻辑正在切换：陆上以“三北”沙戈荒大基地为基本盘，依托特高压外送与算电协同破解消纳；海上以四大海域基地与深远海漂浮式为增量引擎，五年翻番目标明确；技术上大兆瓦化、漂浮式与核心部件国产化持续深化；企业格局向金风、远景、明阳等头部集中，并借欧洲景气周期加速出海。短期看，2026年是海上风电从政策空窗回到开工加速的过渡年；中长期看，行业将从追求装机规模转向追求度电价值与全生命周期收益，在平价、市场化与高质量发展的主线中完成新旧动能转换。
总结
2026年的中国风电行业，站在“总量破6.79亿千瓦”与“十五五翻番目标”的交汇点上。陆上风电依托沙戈荒大基地构成稳增长基本盘，海上风电以4841万千瓦存量锚定未来五年翻番至1亿千瓦以上的战略增量；整机制造包揽全球前六、核心部件加速国产化，出口与全球化打开第二曲线。与此同时，平价入市、电价市场化与“内卷式”竞争使产业链盈利承压，消纳与质量成为必须跨越的关口。总体判断，风电行业正从“装多少”的规模竞赛，迈入“值多少”的价值竞争阶段，国内大基地与海外市场双轮驱动，将是“十五五”期间最确定的产业主线。
参考文章
- 国家能源局新闻发布会文字实录
- 首次包揽风机制造商全球排名前6 我国引领全球风电新增装机创新高
- 海力风电:2026年半年度报告
- “沙戈荒”崛起新能源绿洲
- 明阳智能上半年实现营收170.36亿元 海外订单持续突破
- 总投资近50亿元 华润射阳北区H2#海上风电项目获批
- 从1%看海上风电的发展前景和破局之路
- 机构:海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇