研究对象：银发经济行业
报告时点：2026年10月
数据优先区间：2026年1—9月（可含2025年末政策节点）
摘要
2026年，中国银发经济站在政策与需求双重驱动的关键节点上。截至2025年底，我国60岁及以上老年人口约3.23亿、占总人口23%，已进入中度老龄化社会；当前银发经济规模接近10万亿元，并有望在2035年达到30万亿元、占GDP比重升至10%左右。2025年末至2026年三季度，从八部门《关于培育养老服务经营主体 促进银发经济发展的若干措施》、长期护理保险制度由局部试点转向全国推行，到《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布、《银发经济高质量发展三年行动方案》印发，再到2026年10月全国"敬老月"启动与养老服务消费补贴项目全国推开，政策密度显著高于往年。需求侧以"消费补贴＋长护险＋基础养老金"三重支付撬动，供给侧以养老服务、老年用品、适老化改造、智慧养老与康复机器人、银发文旅、老年教育等细分赛道扩容，养老金融工具与上市公司布局同步跟进。本报告基于2026年1—9月公开权威材料，对银发经济行业整体的人口与市场基础、政策体系、产业细分、养老金融、科技赋能、企业格局与区域实践、挑战与展望进行系统梳理。
一、定义与战略地位
银发经济是向老年人提供产品或服务，以及为老龄阶段做准备等一系列经济活动的总和，既包括面向老年群体的"老龄经济"，也包括45—59岁备老群体进行财富储备、健康管理等"备老经济"，贯通生产、流通、消费各环节。我国总体上已由人口增量发展转向减量发展阶段，人口老龄化是今后较长一段时期的基本国情。大力发展银发经济，被定位为把人口老龄化挑战转化为经济发展新动能的重要举措，是扩大内需、提振消费、促进就业的重要增长极。
从战略节奏看，"十五五"规划纲要围绕积极应对人口老龄化作出部署，提出大力发展银发经济；2026年7月国务院批复《扩大消费"十五五"规划》，进一步提出扩大养老消费。养老服务业既是涉及亿万群众福祉的民生事业，也是具有巨大发展潜力的朝阳产业，这一"事业＋产业"的双重定位，决定了行业在政策设计中始终兼顾兜底保障与市场扩容。
二、人口与市场规模基础
人口基数是银发经济最坚实的底层支撑。多口径数据相互印证：截至2025年底，我国60岁及以上老年人口约3.23亿、占总人口23%；另一权威口径显示当前60岁及以上老年人口达3.2亿，预计到2035年这一群体数量将突破4亿。其中失能老人约3500万，构成长期照护与康复护理的刚性需求基本盘。
市场规模方面，当前我国银发经济规模接近10万亿元；据《银发经济蓝皮书：中国银发经济发展报告（2024）》预测，到2035年中国银发经济规模将达30万亿元、占GDP比重为10%。此外，我国45岁至59岁区间的备老人口达3.37亿，这一财富积累较充足、消费意愿较强的潜在群体，正在把消费重心从"生存保障"推向"品质享老"，成为行业增量的重要来源。
需求释放的支付端已有明确抓手：2026年城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，惠及1.8亿多老年人；覆盖3亿人的长期护理保险制度为失能老年人照护服务提供稳定支付来源；中度以上失能老年人养老服务消费补贴项目于2026年在全国推开。三条路径共同把潜在养老需求转化为现实消费。
三、政策体系与制度框架
2025年末以来，银发经济政策形成一条清晰的密集落地时间线。
2025年12月25日，民政部、国家发展改革委等8部门联合印发《关于培育养老服务经营主体 促进银发经济发展的若干措施》（民发〔2025〕66号），从推进品牌化建设、促进市场化供需对接、大力支持科技赋能、优化发展环境、加大要素扶持五方面提出14项举措，着力激发各类养老服务经营主体活力。
2026年3月，中办、国办发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，要求用3年左右时间基本建立适应我国基本国情的长期护理保险制度，标志着这一社保"第六险"从局部试点转向全国推行。
2026年9月，《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布，提出到2029年养老服务网络基本建成、到2035年适合我国国情的养老服务体系成熟定型，部署加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络、贯通协调居家社区机构三类养老服务形态、构建养老服务事业产业发展三方协同机制等。同月，国家发展改革委、民政部、全国老龄办联合印发《银发经济高质量发展三年行动方案》，部署加强老年群体服务保障、丰富多样化产品服务供给、支持经营主体发展壮大、优化银发经济市场环境四方面行动。
2026年9月29日，国家发展改革委召开推进服务业扩能提质专题新闻发布会，明确在全国范围内全面推开养老服务消费补贴项目；10月1日至31日，全国老龄工作委员会部署开展以"强化权益保障 守护银龄安全"为主题的全国"敬老月"活动，政策从顶层设计加速走向落地执行。
四、产业细分与供给格局
养老服务与普惠供给方面，我国养老服务正加快从"补缺"向"普惠"转型。截至2026年5月，全国已建成近8万个老年助餐点、49.5万张家庭养老床位；普惠养老机构成为适老化产品、智慧养老设备的天然应用场景，并带动居家适老化改造、社区嵌入式服务等复合型业态升级。就业层面，人社部大龄劳动者技能培训推动补贴性培训覆盖1000万人次以上，其中康养服务是重点方向。
老年用品与适老化改造方面，政策鼓励研发适合老年人的化妆品、低糖高蛋白易咀嚼食品、功能性老年服饰，推进居家适老化改造产品换新，并围绕智能康复辅具、生活护理推广养老消费"时尚潮品"。敬老月同步部署强化老年人家庭用水、用电、用气安全检查，推进居家适老化改造、及时消除安全隐患。
银发文旅与老年教育方面，2025年出游率较高的低龄健康老人总量超过1亿人，银发旅游收入突破1万亿元；中央文件提出开发旅居养老市场、因地制宜发展康养旅居等新业态，人民银行与自然资源部亦明确支持旅居养老、生态体验、森林康养等新业态发展，并扩大老年教育、老年培训等服务供给。
五、养老金融：长护险、消费补贴与多元工具
长期护理保险是养老金融的制度底座。当前中国60岁及以上老年人口达3.2亿，其中失能老人约3500万。长护险费率统一控制在0.3%左右，职工和未就业城乡居民参保的报销比例分别约为70%和50%，待遇享受不设起付标准；国家已列出全国统一的36项照护服务项目目录（20项生活照护类、16项医疗护理类）；全国定点长护服务机构总数已达1.2万家、约有37万名从业人员，截至2025年底全国长期照护师人员总数突破1万人。
消费补贴与财政金融工具同步发力。中度以上失能老年人养老服务消费补贴项目全国推开，并与敬老月发放安排衔接；人民银行表示用好服务消费与养老再贷款等结构性货币政策工具，拓展支持领域，与财政贴息、担保和风险成本分担等财政政策同向发力；中央文件进一步提出，支持符合条件的养老项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs），拓展养老服务信托业务，推广包含长期护理责任、健康管理的商业健康保险产品，形成社会保险、再贷款、REITs与信托、商业健康保险相配合的工具体系。
六、智慧养老与科技赋能
科技赋能是本轮银发经济政策最鲜明的主线。《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》明确提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。八部门措施进一步要求，将大数据、云计算、人工智能、北斗技术运用到老年人健康监测、安全报警以及个性化定制服务中，鼓励养老服务机器人产业发展，加快推动具身智能、康复辅具等产品研发，积极探索脑机接口、外骨骼机器人、肌肉外甲等技术。
供需缺口为智慧养老提供刚性驱动。我国约有3500万失能老年人，养老护理员缺口已达550万，使能够提供持续、标准化辅助服务的养老机器人产业获得巨大市场空间。2025年9月，工业和信息化部、民政部公布智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点项目名单，包含32个项目，多家上市公司和领先企业参与构建"机器人＋大模型＋场景数据"的融合生态。行业亦清醒认识到，现阶段人工智能与机器人在很多场景仍需人工遥控，进入家庭场景仍需在适老化改造、成本下探、场景深耕上突破。
七、企业格局与区域实践
上市公司正从康复医疗、智慧康养、适老产品等多维度抢滩银发经济蓝海。诚益通康复板块子公司龙之杰可提供覆盖社区及居家养老场景的养老康复整体解决方案；国际医学拟募集资金总额不超过10.08亿元，其中智慧康养项目预计投资7.51亿元；悦心健康子公司与上海金矢机器人成立合资公司，专注医疗康复养老领域机器人研发生产；瑞德智能基于智能控制器技术，与腾讯云联合打造搭载医疗级感知与AI健康分析功能的智能床2.0；欧圣电气子公司伊利诺的第五代可穿戴智能二便护理机器人已进入批量生产阶段。跨界者亦加速入场，如昂立教育计划将银发经济培育为第二增长曲线。
区域实践呈现"土地＋金融＋消费券＋园区"的组合特征。自然资源部指导各地优先保障养老托育、医疗健康用地需求，支持旅居养老、森林康养等新业态；陕西省提出打造10个左右银发经济产业园，并发放电子消费券支持中度以上失能老年人购买居家、社区、机构养老服务；浙江省则针对银发族推进适老化改造、推动养老服务事业产业协同发展。
八、消费结构变化与备老经济
老年群体消费正从"节俭养老"转向"品质享老"。调研表明，近60%老年人的消费重点已从生存保障转向品质体验；候鸟旅居、老年游学、兴趣社交备受青睐，低龄健康老人年均出游超3次者占比超六成；常态化体检、慢病调理、运动康养成为日常选择。从年龄与收入维度看，消费需求呈现明显分层：低龄老人侧重悦己体验与养老金融配置，中龄老人注重慢病养护，高龄失能老人集中于医疗救治与康复护理。
备老经济是银发经济中具有活力的增长极。我国45岁至59岁区间人口达3.37亿，其消费重心正从生存型向品质型、体验型升级，养老金融咨询、居家适老化改造、抗衰老服务、中老年美妆等细分赛道快速崛起；国家层面提出在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区等区域布局建设高水平银发经济产业园区，形成辐射带动效应。
九、挑战与展望
行业高速扩张之下，供需错配与制度短板依然突出。从财富储备看，企业年金和职业年金覆盖率有限，个人养老金缴存率偏低；从家庭资产配置看，据中国人民银行数据，我国城镇居民家庭住房资产占家庭总资产的比重达59.1%，资产结构固化在一定程度上制约了备老群体消费的有效转化；从产品供给看，面向备老群体的全生命周期健康管理、财富规划、适老化改造等前置性产品和服务仍显不足，部分新兴领域标准规范缺失。
展望未来，随着长期护理保险制度3年内基本建成、养老服务消费补贴持续扩面、养老服务相关国家科技重大项目落地，以及银发经济产业园区、养老REITs与养老信托等工具完善，中国银发经济有望在2035年达到30万亿元规模、占GDP比重约10%。行业的核心竞争力，将最终体现为能否在"产品＋服务＋场景＋金融"的深度融合中，把3.2亿老年人口与3.37亿备老人口的规模优势，转化为可持续的内需动能。
总结
2026年的中国银发经济，正处在政策密集落地与消费加速释放的共振期。人口端3.23亿老人、约3500万失能人口与3.37亿备老人口构成坚实底座；政策端从中央深化养老服务改革意见、三年行动方案到长护险全国推行、养老服务消费补贴全国推开，形成"顶层设计＋支付端＋执行端"的完整链条；产业端养老服务、老年用品、适老化改造、智慧养老与康复机器人、银发文旅教育多线扩容；金融端长护险、再贷款、REITs与养老信托协同；企业端上市公司与跨界者加速布局，区域端以产业园与消费券差异化探索。下一阶段，谁能在适老化改造、成本下探、场景深耕与养老金融供给上率先突破，谁就有望在这一通往2035年30万亿元的长坡厚雪中占据主导位置。
参考文章
- 养老服务从“补缺”迈向“普惠”
- 关于印发《关于培育养老服务经营主体 促进银发经济发展的若干措施》的通知
- 社保“第六险”来了 读懂这些关键“热词”
- 银发经济迎黄金风口 养老机器人加速破局
- 养老产业 上市公司竞相“抢风口” 谁能驶入银发经济蓝海
- 持续释放银发经济发展潜力
- 《中共中央 国务院关于深化养老服务改革发展的意见》发布
- 全国老龄工作委员会关于开展2026年全国“敬老月”活动的通知
- 银发生活有了“服务清单”